6月10日，陜西煤業(yè)召開2024年股東大會(huì)。對(duì)于煤炭供需關(guān)系變化、煤電一體化、市值管理、分紅政策等投資者關(guān)注事項(xiàng)，董秘李曉光在股東會(huì)現(xiàn)場予以回應(yīng)。

李曉光表示，2024年至今，煤炭價(jià)格持續(xù)下跌的原因主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面是在于需求持續(xù)下降;另一方面，去年二季度開始整體行業(yè)供給處于較高水平，原煤產(chǎn)量晉陜蒙產(chǎn)煤大省都是兩位數(shù)增長。去年整個(gè)進(jìn)口煤的量5.4億噸，也超預(yù)期。

李曉光指出，目前煤價(jià)到了僅能支撐成本線的水平，煤炭行業(yè)有三分之一的企業(yè)在虧現(xiàn)金流。

李曉光進(jìn)一步提到，目前來看短期內(nèi)煤價(jià)仍有下行空間，長期還要看需求水平。目前電力消費(fèi)很難再下去，基本盤在那，煤價(jià)回到300多的可能性不大，長協(xié)目前下限是原來的上限。

針對(duì)清潔能源帶來的沖擊，李曉光稱，對(duì)煤炭作為主體能源的地位具有信心，新能源現(xiàn)在供給端過剩，需求端很多規(guī)劃了都不投，目前也過了高速發(fā)展階段。電網(wǎng)端來講，新能源投入的改造成本很高，光伏占比在用電端很低。海上風(fēng)電成本雖然低，但都集中在東南沿海，區(qū)域基本也用完了，增長空間有限。核電安全問題，水電現(xiàn)在也沒有好的資源。清潔能源整體來看沒有增量空間了。

李曉光還表示，煤炭作為化石能源還將占據(jù)電力市場未來很長一段時(shí)間的主體地位，化石能源的市場增量到了2030年還是在增加的。

煤電一體化是煤炭企業(yè)近年來主要的產(chǎn)業(yè)鏈布局方式之一，陜西煤業(yè)、陜西能源等煤炭巨頭均在加速推進(jìn)該領(lǐng)域業(yè)務(wù)布局。

不過，行業(yè)內(nèi)也有聲音認(rèn)為，煤電一體化業(yè)務(wù)領(lǐng)域毛利率水平清晰，給予市場的“想象空間不大”，煤炭類企業(yè)最大的想象空間還是在采掘業(yè)務(wù)增量。

李曉光在會(huì)上回答投資者提問時(shí)表示，“目前來看火電資產(chǎn)盈利還是很穩(wěn)定的，基本一個(gè)月能貢獻(xiàn)1億左右利潤。” “電廠前兩年用煤接近2000萬噸，如果電廠都建好了，大概每年要用公司自產(chǎn)煤3600萬噸左右。”

煤炭產(chǎn)能規(guī)劃方面，李曉光表示，公司兩個(gè)千萬噸級(jí)別的煤礦預(yù)計(jì)將在“十五五”期間正式建成投產(chǎn)。

同行業(yè)公司方面，公開資料顯示，在未來5-15年內(nèi)，中國神華新街臺(tái)格廟礦區(qū)8個(gè)礦井的陸續(xù)投產(chǎn)將為其增加33.6百萬噸/年的權(quán)益產(chǎn)能。

兗礦能源方面，其新收購的西北礦業(yè)擁有油房壕、楊家坪兩座在建礦井，在建產(chǎn)能1000萬噸/年。此外，西北礦業(yè)擁有馬福川、毛家川探礦權(quán)轉(zhuǎn)采項(xiàng)目，目前正在辦理探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)手續(xù)，規(guī)劃產(chǎn)能1500萬噸/年。

來源 | 綜合整理自陜西煤業(yè)、界面新聞

編輯 | 王越